Hace unas semanas tuve la oportunidad de intercambiar por redes sociales con el presidente de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), Carlos Ramírez, opiniones sobre la calidad de la información que brinda el sistema privado de pensiones de México a sus derechohabientes, lo que concluyó en una correo electrónico hacia el funcionado con una explicación a cada punto y que sustenta mi opinión, puntos que deseo compartir con ustedes por este medio. Pero antes de seguir, quiero comentarles que la crítica no es a ninguna afore, persona o autoridad alguna, sino hacia todo el sistema en su conjunto que está conformado por las leyes que lo regulan, su organismo supervisor, las administradoras de fondos de pensiones, empleados de ellas y derechohabientes.
Con base en la experiencia de aportantes de más de un país, y en la revisión bibliográfica de otros sistemas de pensiones en América Latina, considero que la información que brinda el sistema mexicano de pensiones a sus derechohabientes es pobre, y a lo largo de estas líneas deseo explicarle por qué. En términos financieros la información financiera debe reunir cuatro características imprescindibles: confiable, relevante, comprensible y comparable. Permítame recordarle qué reciben los empleados mexicanos de su afore y con qué frecuencia los derechohabientes de las afores. Cada cuatro meses, y con un retraso de 45 días, todos los empleados formales, de la actividad privada y algunos de la actividad pública, reciben estados de cuenta sobre la situación de su ahorro para el retiro (obligado y voluntario), el que brinda la siguiente información:
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+ Saldo inicial
+ Aportaciones
– Retiros
± Rendimiento
– Comisiones
= Saldo final
Además de lo anterior, su afore también puede enviarle una notificación de saldo mensual que sólo informa cuánto dinero tiene en su fondo para el retiro y los últimos tres depósitos bimestrales de su empleador….pero nada más.
Si usted desea mayor información de la que recibe en su estado de cuenta cuatrimestral no la encontrará en la página web de su afore sino que tiene que acudir a la página web de la Consar y encontrará de manera agregada la información del desempeño del fondo donde está su ahorro, en términos de rendimiento neto del fondo que administra su afore de los últimos cinco años, así como la comisión y los servicios que brinda cada afore. Y si navega en la página de la Consar con mayor profundidad podrá encontrar la estadística histórica del rendimiento mensual anualizado con precios de bolsa y precios de gestión, información que requiere más atención y seguimiento para su mejor comprensión. Con esta información, las autoridades esperan que tomemos las mejores decisiones en cuanto a nuestra elección de afore así como para el ahorro voluntario. El propósito de esta columna, así como de mi crítica hacia el sistema de pensiones, es que la información del sistema es pobre, específicamente de las afores hacia sus clientes o derechohabientes.
Características que hacen pobre la información de las afores
Como mencioné antes, en el ámbito financiero las cuatro características fundamentales que debe reunir toda información financiera para que sea de calidad son ser relevante, comprensible, comparable y confiable. Pero la información de las afores no cumple con estas características a plenitud por las siguientes razones
Acciones que harían de calidad la información de las afores:
Con base en la información que brindan las afores a sus clientes en otros países (muchas de las cuales ya operan aquí en México) las prácticas que podrían adoptar en nuestro país las administradoras locales, ya sea a través de mensajería postal o acceso por Internet, son las siguientes:
Esta realidad, que en México parece ciencia ficción pero que sí ocurre en otros países, haría que la información que reciben los empleados mexicanos sea de calidad (relevante, comprensible, comparable y confiable) y puedan evaluar mejor a la afore en la que están, comprender mejor el desempeño de su fondo de pensiones, no ser engañados fácilmente por agentes oportunistas y escoger mejores opciones de afores.
Según una investigación efectuada por la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) en 2014, durante el año 2013 la mayoría de traspasos de afores fueron hacia afores que ofrecían menor rendimiento neto generando pérdidas presentes de valor y futuras de oportunidad para los derechohabientes. La Cofece concluyó que la causa es que las afores destinan la mayor parte de sus ganancias operativas hacia la promoción y mercadotecnia para la captación de clientes, en lugar de mejorar su operación y la calidad de sus inversiones. En mi opinión, creo que la Cofece se quedó corta en sus recomendaciones por dos razones: a) en los últimos años las afores se han convertido en la alternativa de inversión en el mercado mexicano en términos de rendimiento, y b) no sugirió mejorar la calidad de información que se brinda a los derechohabientes, razones que motiva esta columna, y que espero sea de utilidad para los lectores. Y para afirmar este argumento, hace dos meses un medio informativo anunció que la afore mexicana con mejor rendimiento neto en tres de los cuatro tipos de fondos de afore tendrá que aumentar en 30% su gasto de publicidad para atraer a nuevos clientes porque en los últimos dos años enfrentó una pérdida de cuentas que migraron a afores que otorgan menor rendimiento neto.
La Consar y las afores se rigen por un conjunto de leyes y reglamentos originados por nuestros legisladores, pero los requisitos mínimos que impone la legislación no son impedimento para generar buenas prácticas que superen a la ley, como lo ha demostrado el esfuerzo del Consejo Coordinador Empresarial para que las empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores brinden mayor información y practiquen mejores procesos de gobernabilidad corporativa que los que su ley les exige. En este sentido, me comentó el presidente de la Consar que algunas afores brindaban estados de cuenta mensuales a sus clientes. Busqué en la página de la Consar qué afores lo hacían y no pude identificarlas porque la Consar no informa esa práctica. Sin embargo, esta no debe ser una práctica de algunas afores porque los criterios para elección de afores deben ser rendimiento neto, comisión y servicios en un entorno donde todos los derechohabientes tengan acceso a la misma calidad de información.
Por lo pronto, hasta que mejore la calidad de información de nuestro sistema, lo que todo trabajador puede hacer en este desierto informativo en el que estamos inmersos es obtener, reclamar y/o guardar cada estado de cuenta que reciba. Consultar mensualmente su notificación de saldo y registrarla para compararla con su estado de cuenta cuatrimestral, así como hacer su propio registro histórico. Recuerde que toda información que obtenga debe ser tomada con calma, verificada con su saldo actual, y evaluarlas con las opiniones de expertos. Recuerde que los promotores de afores son empleados que trabajan con información estadística de poca calidad y que ganan comisiones por cada cuenta que obtienen, razones por lo cual sus explicaciones y argumentos de captación pueden tendenciosos, equivocados y/o incompletos.
Espero que estas críticas y sugerencias sean de su utilidad para comprender mejor su ahorro para el retiro y tomar mejores decisiones sobre permanecer o cambiar de administradora de pensiones.
William Steinwascher
william.steinwascher@gmail.com
@billsteinwa
http://www.consar.gob.mx/BLOG/COFECE-SAR.aspx
http://www.cnnexpansion.com/mi-dinero/2015/02/05/sura-y-su-estrategia-para-atraer-nuevos-clientes
http://www.cce.org.mx/wp-content/uploads/2014/10/CMPC.pdf