Experto explica cómo invertir en la bolsa de valores

Para invertir en la Bolsa Mexicana de Valores, son necesarias al menos tres cosas: tener un mínimo de 100 mil pesos ahorrados, estar dispuesto a correr riesgos y acudir a una casa de bolsa, explicó José Paul Limón Tecanhuey, asesor en estrategias de inversión de la a Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB).

El primer paso es tener cuando menos 100 mil pesos pues un monto menor no generaría buenos rendimientos. Aunque se puede acudir a una casa de bolsa con un monto menor a 100 mil pesos se deben cubrir comisiones de acuerdo con el monto de la operación, por lo que la cantidad de dinero que se puede invertir y la calidad de acciones, podrían no ser rentables.

Es necesario explicar qué es una casa de bolsa, pues es la manera más fácil de acceder al mercado bursátil, aún sin conocimientos financieros.

Se trata de sociedades anónimas, autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), dedicadas a poner en contacto oferentes y demandantes de valores financieros, que pueden ser acciones, deudas, bonos, etc.

Las casas de bolsa se encargan de brindar asesoría a las empresas para obtener financiamiento a través de la emisión de títulos, participan como colocadoras de los mismos y representan a los llamados tenedores de valor, personas físicas o morales que poseen valores financieros.

Una vez que se elige entre las 35 casas de bolsa que hay en el país, se creará un perfil de inversor de acuerdo a los conocimientos financieros que se tengan. El primero es el perfil discrecional, en el que se deja por completo la operación de la inversión a la casa de bolsa.

El segundo perfil requiere que se tengan conocimientos financieros y se trata del perfil no discrecional, en el que la casa de bolsa se encarga únicamente de proveer el sistema al inversor y éste, se encargará de realizar sus propias operaciones financieras.

¿Cuánto cuestan las acciones?

El precio de las acciones fluctúa. Se define como el valor que está dispuesto a pagar un comprador por un bien pero se puede saber si la acción es barata o cara con ayuda de fórmulas financieras.

El indicador Price Earning Ratio (PER) es una fórmula de la relación precio-beneficio y es el indicador más usado en el mundo bursátil. Relaciona el precio al que cotiza una acción con los beneficios que genera esa empresa y divide el precio de la acción y el beneficio neto entre el número de acciones de esa empresa.

Esta división indica los años necesarios para recuperar la inversión; entre más elevado sea el PER, más estarán pagando los inversores por el beneficio y entre más bajo salga, es mejor.

Otra forma de saber, de acuerdo con el financiero, es el valor en libros, es decir cuánto valen los activos de esa compañía, de acuerdo con su contabilidad.

Otro mecanismo de confiabilidad para el precio de una acción es el que otorgan las calificadoras de acciones.

Los términos para las empresas

Para que una empresa pueda cotizar en la bolsa, necesita haber pasado al menos tres años en funcionamiento, cumplir con montos mínimos que la bolsa requiera y emitir cierta parte de su valor en el mercado.

El capital que las empresas emiten a través de acciones, deja de pertenecerles, con lo que se crea un consejo de accionistas que, en función del porcentaje de acciones que posean, pueden tomar decisiones sobre la empresa.

Cuándo entrar y cuando salir del mercado

Uno de los principales indicadores es el S&P 500 (Standard and Poor´s 500 index), que es el índice más representativo del mercado, que se basa en la capitalización bursátil de 500 grandes empresas y captura cerca del 80 por ciento de la capitalización de Estados Unidos.

Este índice se calcula mediante una ponderación por capitalización de cada una de las empresas, y de acuerdo a esto, el índice fluctúa durante todo el año.

Una forma de conocer el comportamiento del mercado es a través del rendimiento de este índice. Por ejemplo, a 10 años, el índice generó un rendimiento del 3.22 por ciento, sin embargo, a un año el rendimiento es de 20.46 por ciento.

Esto significa que salir del mercado en un año generó un rendimiento más alto que permanecer más años.

Paul Limón recomendó observar el límite más bajo y el más bajo del índice en 5 o 10 años. De este modo se puede saber que si el índice llega a su nivel más bajo o más alto, es momento de entrar o salir del mercado.

En palabras del asesor en estrategias de inversión, “la clave para generar en un mercado bursátil, es saber cuándo entrar y cuándo salir”